中国IT设备全生命周期分析行业报告(2017-2026)

通过港交所官网显示，今年4月8日，凌雄科技集团有限公司向港交所提交了招股书，首先对行业头部企业即将上市表示祝贺，这对行业是一大利好。通过招股书，我们可以进一步了解行业和头部企业的发展现状以及行业的未来展望。招股书里有一个章节是对行业全面分析的报告。

今天将这份分析报告单独引用，方便大家更了解行业的发展状况。

“市场研究咨询公司灼识咨询，对中国设备全生命周期管理行业进行详细分析并编制行业报告。灼识咨询于香港成立，提供包括（其中包括）行业咨询、商业尽职调查及策略咨询等专业服务。

于编制灼识咨询报告期间，灼识咨询进行一手及二手研究，并获得有关中国设备全生命周期管理行业的知识、统计数据、资料及行业见解。一手研究涉及采访主要行业专家及领先行业参与者。二手研究涉及分析来自各种公开可用数据源的数据。灼识咨询报告基于以下假设编制：(i)预期中国整体社会、经济及政治环境在预测期内保持稳定；(ii)相关的关键驱动因素会在整个预测期内推动中国设备全生命周期管理行业的持续增长；及(iii)概无极端的不可抗力或不可预见的行业法规可能会对行业产生重大或 根本性的影响。所有与市场规模相关的预测均基于截至最后实际可行日期的总体经济状况，倘COVID-19疫情持续或升级并对总体经济产生不可预测的负面影响，则将进行调整。

概览

近年来，中国政府大众创业及相关利好政策的实施已增加中国的企业（尤其是中小企业）的数量。该等中小企业及其他企业IT开支的增长及数字化需求的增加导致中国IT设备服务市场快速增长。因此，IT设备全生命周期（包括其采购、维护、管理及处 置）已成为高效及有效运营轻资产办公室的关键。设备全生命周期管理旨在提高企业对设备的投资回报，确保设备以预期质量和效率运作。设备全生命周期管理作为管理IT设备的模式，是涵盖IT设备全生命周期主要阶段的广泛解决方案组合，以解决企业在管理IT设备时面对的痛点。下图说明IT设备全生命周期涵盖的主要活动：

(i) 直接购买IT设备，由于一次性成本高昂，导致产生巨大财务压力；

(ii) 中国IT人员的平均工资持续增加，负责设备维护的IT人员配置效率低下；

(iii) 无法对员工作出有效设备分配，亦缺乏对每台IT设备运行状态的管理和监控，导致设备管理效率不彰及设备利用率低下；及(iv) 设备处置管道资源不足且对处置设备的时机及价格缺乏了解，可能导致财务损失。

设备回收业务市场

在中国，大量废弃IT设备未得到有效的回收或处理。目前，大部分回收服务由技术或物流服务系统有限的当地小型服务提供商在线下完成。近年来，服务提供商开始提供设备回收及处置服务，以满足企业处理淘汰设备的需求。鉴于设备全生命周期管理解决方案供应商的出现以及企业的环保意识不断增强，预计中国的回收市场在未来几年将经历扩张，并继续更快速地扩张。按收入计，中国设备回收业务的市场规模已由2017年的人民币18亿元增至2021年的人民币68亿元，复合年增长率为39.2%，预计2026年收入将达到约人民币261亿元，2021年至2026年的复合年增长率达到31.0%。

近年来，中国云服务市场蓬勃发展。众多云服务供应商不断加大对数据中心建设的投入。随着互联网公司的发展以及从线下到在线商业模式的转变，服务器的需求在过去数十年中大幅增长，预计将成为推动整个回收市场增长的主要设备类别之一。服务器回收市场在2026年的收入将达到约人民币63亿元，2021年至2026年的复合年增长率达到46.1%。

附注：(1)就市场规模而言，仅考虑设备全生命周期管理解决方案供应商提供的设备回收业务。

设备订阅服务市场

中国设备订阅服务的市场规模在过去五年经历快速增长，收入由2017年的人民币52亿元增至2021年的人民币177亿元，复合年增长率为36.0%。预计2026年收入将达到约人民币731亿元，2021年至2026年的复合年增长率为32.8%。

多业务场景下订阅的主要IT设备包括计算机、打印机和复印机、会议设备和服务器，其中复印机或打印机的订阅相对于其他设备更为成熟，2021年约占整个设备订阅服务市场的53.6%。目前，计算机设备订阅服务市场仍处于发展的早期阶段，渗透率较低。由于计算机是白领最常使用的设备，预计在未来五年内将超过复印机和打印机，成为市场份额最大的IT设备，复合年增长率达到45.9%。由于维修复杂且订阅价格较高，复印机和打印机设备订阅服务市场在未来五年预计将保持稳定增长，复合年增长率达到13.0%。未来，预计设备全生命周期管理解决方案供应商将拓宽设备品类和业务场景。

下图列示按设备类别划分的中国设备订阅服务市场规模（按收入计算）：

附注：(1)其他主要包括投影机、交互式会议平板及服务器。

设备订阅服务包括长期和短期订阅。企业的各种业务职能均需长期设备订阅服务。中国的长期订阅市场占整个设备全生命周期管理市场的大部分市场份额，随着中小企业数量的持续增长和对IT设备订阅接受程度的提高，预计未来五年将保持快速增长趋势，复合年增长率达到33.2%。同时，随着MICE（会议、奖励旅游、大型企业会议和展览）行业的快速发展，对短期订阅服务的需求不断增加。预计短期订阅市场将在未来五年内保持良好的增长趋势，复合年增长率达到28.4%。

下图列示按业务场景划分的中国设备订阅服务市场规模（按收入计算）：

IT技术订阅服务市场

中国IT技术订阅服务的市场规模在过去五年不断扩张，收入由2017年的人民币32亿元增至2021年的人民币101亿元，复合年增长率为33.3%。随着越来越多的企业倾向于专注于其核心业务及营运，并将复杂繁琐的IT技术事务外包给专业的IT团队，企业对IT技术订阅服务的需求也在不断增加。按收入计，2026年中国IT技术订阅服务的市场规模预计将达到约人民币390亿元，2021年至2026年的复合年增长率达到31.1%。

打印机由于其复杂的机械结构，在日常使用过程中经常会遇到设备连接问题、设备故障等技术问题，且有需要定期更换碳粉盒等耗材，这导致企业对打印机相关IT技术订阅服务的需求相对较强。随着计算机订阅日渐普及，对计算机相关IT技术订阅服务的需求也将同时增长，预计2021年至2026年的复合年增长率将达到50.9%。

(1)易点云有限公司（非上市公司）是一家总部设于北京的领先设备全生命周期管理解决方案供应商，主要提供有关PC的设备全生命周期管理。

(2)本立租（非上市公司）是一家总部设于广州的领先设备全生命周期管理解决方案供应商，主要提供有关PC以及打印机╱复印机的设备全生命周期管理。

(3)艾特租（非上市公司）是一家总部设于上海的领先设备全生命周期管理解决方案供应商，主要提供有关PC、打印机╱复印机以及服务器的设备全生命周期管理。

(4)闪租网（非上市公司）是一家总部设于上海的领先设备全生命周期管理解决方案供应商，主要提供有关PC以及打印机╱复印机的设备全生命周期管理。

(5)收入确认为佣金制平台服务提供商的佣金费用。

(6)该等排名不包括销售服务提供商或佣金制平台服务提供商。

中国设备全生命周期管理市场成功的主要因素

服务能力。设备全生命周期管理作为以服务为核心的行业，除设备订阅服务外，还涉及与设备相关的解决方案及服务的所有方面，如设备维护和运营、系统迭代和更新、设备管理和残值处理服务。及时响应需求、快速排除故障、全栈式服务组合等服务能力可提高客户满意度，有助于与客户建立长期稳定的业务关系。

规模效应。规模效应带来的影响包括提高与供应商的议价能力及降低设备全生命周期管理解决方案供应商的采购成本。因此，设备全生命周期管理解决方案供应商能够以优惠的价格提供服务，进而吸引更多潜在客户。此外，覆盖全国的服务网络使客户能够享受及时的服务，这有助于增强客户黏性，进一步增强设备全生命周期管理解决方案供应商的竞争力。

风险管理能力。客户对长期设备订阅服务作出分期付款，并在服务结束后归还所提供设备，给设备全生命周期管理解决方案供应商带来坏账、设备损毁、无法收回所提供设备的风险。全面的风险控制体系对精准评估客户信用风险及制定有针对性的风险防范措施而言至关重要。健全的风险管理体系将为长期稳定的设备全生命周期管理奠定坚实的基础。

管道拓展能力及稳定的供应。设备全生命周期管理解决方案供应商需要拓展纵向和横向管道，包括获取供应商和客户以及营销及推广能力。强大的管道拓展能力对稳定的服务和稳健的业务增长至关重要。此外，与预付款方及有大量流量资源的供应商建立及维持稳定的合作关系对设备全生命周期管理解决方案供应商至关重要，可以触达高质量产品、加快管道拓展并保证稳定供应。建设稳定管道亦会改善设备全生命周期管理解决方案供应商准时达成客户需要的能力。

中国设备全生命周期管理市场的威胁、挑战及进入壁垒

威胁及挑战

中国设备全生命周期管理市场面临的主要威胁及挑战包括以下方面：

(i)中国经济增长放缓可能导致低就业率，继而或会减少企业对设备全生命周期管理的需求，尤其是更换及回收设备；

(ii) 设备全生命周期管理市场渗透率低，显示设备全生命周期管理解决方案供应商需投入更多时间增加设备全生命周期管理在企业客户中的市场认可度；

(iii) 设备全生命周期管理解决方案供应商难以取得合适、稳定、充足的低成本融资资源。

进入壁叠

广泛的上游供应管道及强大的资本资源。设备全生命周期管理解决方案供应商能与上游供应管道及设备制造商建立深入的合作关系，并从中获得战略支持，以便在设备全生命周期管理市场以有利成本获得优质IT设备的稳定供应。此外，设备全生命周期管理解决方案供应商需要强大的资本资源拓展其业务，以适应市场发展。由于新市场参与者未必与上游供应商有联系，亦可能没有雄厚的资本实力，他们可能难以获得竞争优势或在短期内进入该行业。

多元化的客户获取管道及高效的设备全生命周期管理运营。设备全生命周期管理解决方案供应商应能将其客户获取管道多元化，以获得竞争优势。就设备全生命周期管理运营而言，构建数字设备全生命周期管理平台或设备管理SaaS平台对于设备全生命周期管理解决方案供应商监察设备状况至关重要。此外，亦需要建设全国性的设备维护及回收网络，以实现高效率的设备运行。

翻新能力。设备全生命周期管理解决方案供应商拥有翻新及再制造IT设备的能力至关重要，以延长IT设备的生命周期及改善IT设备的效率。没有相关能力及技术的新入场者进入市场时或会面临较大挑战。

全面的风险控制系统。新设备全生命周期管理解决方案供应商设立全面有效风险控制系统，减少企业客户信用风险可能造成的损失至关重要，且需要技术技能。